A népi barokk stílusú épület az Árpád u. 19. szám alatt található.
Oromzata barokkosan ívelt, gádora mellvédes, 9 íves oszloppal. Waldstein János nevéhez fűződik létrehozása. Talán az 1861-ben Palotán pusztító vérhasjárvány miatt határozta el, hogy a mai Árpád utcában (korábban Kórház utca) kórházat (ispotályt) rendezzen be. A kétszobás parasztház, amely a betegek bentlakásos gyógyítására szolgált, a kor színvonalának megfelelő volt. Működését 1872. október 1-jén kezdte meg. Rutsek Pál városi orvos, aki 1886-tól tevékenykedett Várpalotán, korszerűsítette és felújította az ispotályt, még műtéteket is végeztek itt. A fertőző betegek és elmebetegek számára különálló épületben teremtett helyet.
Jelenleg étterem üzemel benne.